Wzruszająca muzyczna opowieść o przyjaźni młodego chłopca i jego niewidzialnego pupila. Młody sierota Pete ucieka przed swoimi okrutnymi opiekunami do rybackiego miasteczka w stanie Maine. Towarzyszy mu sympatyczny, ale psotny smok o imieniu Elliott, jego jedyny prawdziwy przyjaciel. Na szczęście dla Pete’a zostają przyjęci przez miłą córkę latarnika, Norę, i jej ojca. Jednak talent Elliotta do ciągłego latania i znikania wpędza Pete’a w kłopoty. Akcja nabiera tempa, gdy mieszkańcy miasteczka próbują schwytać Elliotta dla własnych korzyści – wkrótce jednak odkrywają, że ziejący ogniem smok może być jedynym rozwiązaniem ich nieoczekiwanego problemu.